【股指期货套期现套利】的基本原理
发布时间：2020-11-21 12:29:19
作者：admin
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摘要：什么是股指期货套利？套利交易行为是根据股指期货与股指现货之间、股指期货与差别合约之间的差异进行的。因此，股指期货合约是以股票成本指数为标的的金融期货，很可能期货指数和现货指数(CSI300)保持着必然的动态联系。但是期货指数和现货指数会有一个偶然的偏差。当这种偏离超过了不可避免的区间(无套利定价区间的
什么是股指期货套利？
套利交易行为是根据股指期货与股指现货之间、股指期货与差别合约之间的差异进行的。因此，股指期货合约是以股票成本指数为标的的金融期货，很可能期货指数和现货指数(CSI300)保持着必然的动态联系。但是期货指数和现货指数会有一个偶然的偏差。当这种偏离超过了不可避免的区间(无套利定价区间的上下限)，就会有套利机会。利用期货指数与当前指数的背离进行套利的交易行为称为无风险套利，利用期货合约成本的背离进行套利交易称为价差交易。
股指期货的期货套利原理。
是指投资于股指期货合约和相应的一篮子股票，以从期货和现货市场同一组股票存在的成本差异中获取利润的交易策略。
第一，当期货的实际成本大于理论成本时，mai给出股指期货合约，买入指数中的成份股，获得无风险套利收益；
股指期货的即期套利。
第二，当期货的实际成本低于理论成本时，买入股指期货合约，mai把指数中的成分股给出去，从而获得无风险套利收益。
比如买麦的双方在三个月后签订远期合约交割一包股票，完全对应x港恒生指数的构成，现在市价75万港币，对应恒生指数15200点(恒生指数期货合约乘数50港币)，比理论指数15124点高76点。假设年市场利率为6%，预计一个月后收到5000元现金分红。
第一步:麦以15200点的交易价格发行恒生指数期货合约，以6%的年利率贷出75万港元，作为回应买入一篮子股票；
第二步:一个月后，收到港币5000元，按年利率6%贷出；
第三步:再过两个月，就到了交货期。这时候两个城市会同时平仓。(当前交付成本相同)
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