Sam Evens

萨姆·埃文斯（Sam Evens）是高级交易员和交易指导。在他近十年的交易生涯中，他的交易风格是保持简单。他专注于严格的风险管理原则，价格趋势交易策略和可靠的风险回报率。在本文中，Sam将教您如何以最简洁的方式交易外汇期权。

在我多年的交易中，我试图完全理解多种资产类别，因为我认为这是确保最大程度地分散投资，最小风险以及当然可以提高投资组合利润的最佳方法。

尽管我在外汇交易领域一直很活跃，但我对期权交易也很感兴趣。我对其多层次的复杂性和策略感到兴奋。拥有如此众多的合同，行使日期以及从IronCondor和Straddle到垂直点差的一系列策略，期权的确是使我们脱离市场的一种方法，这是在下行和横向波动中赚钱的好选择。它也可以用于位置保护和止损。

问题是，如何在外汇交易中使用期权？

交易期权合约时，实际上并不拥有股票，货币或基础资产。相反，您在以后的时间和日期购买了拥有基础资产的权利。如果持有期权的基础资产的价值上升，而交易者有一份合同说他们可以以较低的价格拥有它，那么这将为期权合同的所有者提供巨大的利润。

交易者首先需要做的唯一一件事就是支付溢价以实际拥有期权合约。简而言之，这很像为汽车保险支付保费。保险期届满时，您必须支付另一笔保险费才能获得更多保险，但是如果您发生事故并且需要针对保险单提出索赔，那么合同对您来说就很有价值。

Sam Evens的儿子和交易台

但是，为了充分利用各种选择，建议您首先对市场方向分析和风险管理有深刻的了解。如果您制定了一个连贯的交易计划，使您能够找到可靠和客观的交易机会并在犯错时保护您的交易本金，那么期权与交易其他任何东西都没有太大区别。

关于实际交易本身，就期权而言，我们只有两种特定形式的合同，具体形式如下：

看涨期权：买方有权以预定的价格购买标的资产，而卖方有义务在限定的时间内以预定的价格出售标的资产。认沽期权：买方有权以预先约定的价格出售标的资产，而卖方有义务在一定时间内以预先约定的价格购买标的资产。当交易者必须决定何时购买或出售看涨期权或看跌期权时，就会出现主要的选择。当底层证券的价值增加时，看涨期权赚钱，而底层证券的价值减少时看跌期权赚钱。时间和波动性等其他方面也会影响期权金。

现在，让我们看看何时可以使用选项。以下图的EUR / USD为例：

购买通话选项

我们可以看到，在上面的日线图中，欧元/美元触及1. 2402的供应水平买入外汇看跌期权，然后跌至1. 1882的需求水平。因此，我们可以预期价格会上涨。现在，尽管现在是购买看涨期权的好时机（因为其价值会随着资产价值的上升而上升）。但是问题在于，在当前情况下，购买看涨期权不是一个安全的选择。

因为外汇即期期权不是通过规范交易所交易的，因为外汇即期期权不是通过规范交易所交易的，这意味着价格不透明买入外汇看跌期权，交易量可能较低，交易者将确定价差。因此，我绝不建议任何人买卖现货外汇期权。但是，还有另一种选择，即欧元ETF（FXE）（请参见下图）：

欧元ETF（FXE）就像股票一样交易，因为它是交易所买卖基金。交易者可以购买该基金并追踪EUR / USD货币对的价格。该ETF通过完全监管的证券交易所进行交易。它可以用来跟踪EUR / USD的价格，同时形成供需水平，为我们提供了另一种有效的EUR / USD交易方式。

因为它是ETF，所以它具有可以交易的流动期权。所有这些期权均受到芝加哥期权交易所（CBOE）的全面监管。这是一种更安全的外汇期权交易方法，因为它是一个开放的市场，具有监管和交易量，与您尝试通过独立经纪人交易EUR / USD期权不同。毕竟，进行此类交易的风险太大。

同一张图表，让我们将期权的第三个维度应用于该图表，即波动率，在图表的下半部分进行度量。历史波动率显示为蓝色，隐含波动率显示为红色。这些读数并没有为我们提供方向信号，而是使我们对市场力量有了更好的了解，因此我们可以制定一种特定的策略，该策略不仅支持欧元ETF（FXE）的方向性潜力，而且还支持波动性潜力。

考虑一下：如果您知道市场可能在短期内上升或下降，那么您认为有人想保护自己免受这种影响吗？答案是肯定的。他们需要一种保险单，即一种选择。当保费很高时，他们可以像保险公司一样每天出售这些保单。这就是您的交易机会。

通过期权进行的货币交易为知道如何抓住市场机会的有纪律的市场投机者开辟了一个全新的交易领域。尽管外汇期权交易的机会有限，但如果您可以明确交易目标的方向，那么这绝对是一个不错的投资选择。

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