[沃伦·巴菲特（Warren Buffett）持有苹果股票7个月赚了300亿美元]也许没有人会想到“股票之神”巴菲特依靠股票悄悄地完成了“业绩赎回”。

由于苹果股价一直创历史新高，市值达到1. 89万亿美元，巴菲特持有的苹果股票价值超过1000亿美元，这意味着巴菲特在“苹果”上的净利润在过去的七个月中，他的资产超过了300亿美元，扫除了市场对他提前清理航空股并错过反弹机会的批评。

“如今，华尔街投资机构不再嘲笑巴菲特过时的视力，而是称赞他的精确投资眼光，成功地抓住了苹果的大牛市。”长期研究巴菲特的价值投资策略的华尔街对冲基金经理告诉记者。

值得注意的是，当巴菲特成功依靠苹果来实现其业绩好转时，他做出了又一项在市场上引起争议的大交易。

美国证券交易委员会（SEC）公布的最新数据显示，在7月20日至31日之间，巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司共投资了17亿美元，用于增持美国银行股票。伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）拥有6000万股股票，突然成为美国银行的主要股东。同时，这也使美国银行成为巴菲特第二大股票，仅次于苹果。

“巴菲特的举动使金融市场颇为困惑。”对冲基金PGIM的策略师内森·佩茨（Nathan Sheets）告诉《 21世纪经济报道》记者。

记者从许多消息来源获悉，许多华尔街金融机构认为，巴菲特大幅增加美国银行股票的主要原因是稀释了他的持有成本。由于美国银行的股价今年以来已经下跌了约30％，伯克希尔·哈撒韦公司的美国银行市值下跌了超过100亿美元，因此巴菲特利用苹果股价的上涨来挽回了其股市的失地价值，他有信心购买美国银行的股票以稀释持有成本。

最近，巴菲特还进行了另一笔意外的大笔投资。 7月初，伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）达成了一项约100亿美元的投资交易，以收购Dominion Energy的大部分天然气资产。但是，市场普遍担心这种流行病一再导致美国经济复苏乏力，中美关系紧张导致美国原油和天然气出口急剧下降，这将大大降低市场需求。和传统能源如原油和天然气的价格表现。

“现在，我们只能认为巴菲特可能已经看到了一些市场并未关注的基本乐观因素。他有这样的勇气，花大笔钱来改善天然气行​​业和恢复银行业务美国的表现。” Nathan Sheets表示，目前有投资机构认为巴菲特在天然气领域已经取得了不错的成就-随着美元继续贬值，以美元计价的天然气价格必将上涨，这将使巴菲特收购的天然气资产的价值。

苹果“拯救”巴菲特吗？

“毫无疑问，苹果挽救了巴菲特的声誉。”沙利玛资本集团投资分析师比尔·布鲁斯特感慨地说。

由于巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司已投资逾350亿美元，以巨额投资苹果公司（持有苹果5. 6％的股份，约占伯克希尔·哈撒韦公司美国股票市值的20％），近期持续苹果股价的飙升使巴菲特在过去七个月中轻松地“坐下来”享受了超过300亿美元的收入。如今，伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）持有苹果股票市值超过1000亿美元。

许多华尔街投资机构跟踪并分析了伯克希尔·哈撒韦公司持股情况的最新变化，发现巴菲特在5月初提前清空了航空股之后，他转向增加苹果股票和看涨期权的持股量，因此巴菲特没有错过5自本月初以来，美国股市的收益急剧反弹，但由于头寸调整和苹果持有量增加，它们获得了更高的回报。毕竟，最近美国疫情的蔓延已经导致过去两个月来航空业的剧烈波动，吞噬了之前的某些涨幅。

在比尔·布鲁斯特（Bill Brewster）看来，这从侧面证实了巴菲特的价值投资策略，该策略继续评估整个流行期的上市公司的基本面和业绩增长潜力-与该流行病导致的航空股业绩下滑相比，股价反弹得更多。得益于散户投资者的追捧，苹果的业绩不断提高。

但是，沉重的仓库苹果却拥有超过300亿美元的收入，它也是巴菲特今年一系列股票业务的唯一“亮点”。

Wedbush证券公司（Wedbush Securitie）的策略师丹·艾夫斯（Dan Ives）表示，在伯克希尔·哈撒韦公司的前五名主要股票中，今年苹果的股价仅上涨了十多倍。 ％。相比之下，其他重磅控股的股票也造成了巴菲特的损失，但美国银行的股价下跌了约30％，致使伯克希尔·哈撒韦公司损失了逾100亿美元，可口可乐的股票损失了约40亿美元。美国运通的持股也造成了损失。大约有50亿美元的损失，幸运的是，依靠苹果公司超过300亿美元的收益，这些股票的市值已经“被填补”。

看到苹果的股价上涨对其利润贡献很大。巴菲特坦率地说，苹果不是股票，而是伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）的第三大业务，仅次于保险和铁路。他知道苹果可能是“世界上最好的企业”。

事实上，苹果股价的飙升也使伯克希尔·哈撒韦公司的科技股一举超过了金融股，成为巴菲特和伯克希尔·哈撒韦公司最依赖的资产类别。截至第二季度末，伯克希尔·哈撒韦公司持有的技术股占总市值的3 8. 24％，比金融股所占份额高3 5. 22％。

“这可能是巴菲特没想到的结果。”长期以来一直在研究巴菲特的价值投资策略的上述华尔街对冲基金经理直截了当地告诉记者。在巴菲特的投资指南中，影响上市公司投资价值的关键因素之一是它是否可以为业务竞争建立强大的壁垒，确保其业务模式的可持续增长并创造巨额利润。他认为，技术创新的飞速发展使得很难为技术公司建立竞争壁垒。此外，他之前曾在甲骨文和IBM投资亏损。因此，除了他的大量苹果外，他只买了5 3. 30,000。亚马逊股票仅占后者流通股的0. 74％。

“巴菲特曾多次声明苹果是一家消费品公司，而不是一家技术公司，只要消费者购买苹果手机，他们将继续购买一系列产品和服务。”他指出。这次，巴菲特显然在跳动-这是巴菲特视之为“消费类公司”的科技股，在过去三个月中受到投资者的强烈追捧苹果股票，这使他最终实现了业绩和自我救赎。

截至目前，得益于苹果股价的飞涨苹果股票，伯克希尔·哈撒韦公司在美国的股票组合的市值今年已增加了约6亿美元，最终摆脱了美国银行，可口可乐等公司股价的下跌-可乐和美国运通。由此导致的美国股票投资组合市值损失。

对银行股票的大量讨价还价引起了争议

就在巴菲特依靠苹果股价飞涨来实现自己的表现时，他做出了又一个大胆的投资决定-对美国银行来说是一笔大买入。

美国证券交易委员会（SEC）数据显示，从7月20日至31日，伯克希尔·哈撒韦公司继续增持美国银行股票，累计支出约17亿美元，使美国银行的持股比例从10％在第一季度末达到约1 1. 8％时，它成为后者的最大股东。

大多数华尔街投资机构将其称为“难以理解”。毕竟，这种流行病的持续蔓延已经导致越来越多的美国公司陷入破产和重组的泥潭，从而引发了美国银行业的坏帐率上升，并吞噬了大量利润。这导致许多投资机构对银行股票进行“投票表决”，更不用说流行病的影响了。美联储继续向美国银行业施加压力，要求其不回购股票或分配股息，这进一步削弱了银行股票投资的吸引力。

值得注意的是，巴菲特本人也注意到了这一问题，并减少了今年持有的许多美国金融股票的数量。根据伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）最新的13F报告，该公司在第一季度减持了高盛（Goldman Sachs）股份1,100万股，减少了84％。目前，它仅持有190万股高盛股票。此外，伯克希尔·哈撒韦·萨维（Berkshire Hathaway Sawei）还减少了所持有的180万股JP Morgan Chase股票。

SEC披露的数据显示，伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）在四月至五月期间减少了对纽约梅隆银行和美国联合银行的持有。

上述长期研究巴菲特价值投资策略的华尔街对冲基金经理向记者分析说，巴菲特突然增加持有美国银行股份的原因可能是由于两个原因：

首先，美国银行的股价今年已经下跌了约30％，导致巴菲特的股票市值损失了数百亿美元。现在他可以通过逢低买入有效地稀释持有股票的成本；

其次，巴菲特可能会发现，美国银行比其他银行更具竞争优势。例如，美国银行第二季度的总收入和每股收益超出了市场预期，突出了其业务的稳健性。此外，在第二季度末，美国银行的资本充足率达到1 1. 6％，高于监管要求9. 5％，表明美国银行的核心资本仍然较高与花旗银行，摩根大通，富国银行等相比，有足够的利润分配空间，可以回购股票或冲销坏账等。

内森·席恩斯（Nathan Sheets）认为，巴菲特敢于增加其持有的美国银行股票。另一个原因是他长期以来一直看重的金融市场指标-总市值与国内生产总值（GDP）的比率在第二季度达到历史最高值15 6. 3％，表明投资者继续在美联储加大量化宽松力度的刺激下，看涨美国股市。只要这一金融市场指标继续保持较高水平，一旦美国银行的业绩提高，其较低的估值就必然会吸引大量的资本追逐，从而使巴菲特坐下来并获得更高的回报。

“然而，美国银行能否达到像苹果这样高涨的股价，并帮助巴菲特的业绩再创新高，只有市场才能给出答案。”他直率地说。